瑞銀:財報季疲軟開局不破壞AI增長故事 10月是科技股史上一年中波動最大月份

美股科技股正處于一年中波動最大的一個月。

在本周圍繞阿斯麥(ASML.US)的消息引發(fā)拋售后,隨后臺積電(TSM.US)的樂觀業(yè)績推動芯片股普遍進(jìn)入復(fù)蘇模式,但10月份科技股的疲軟和波動并非不正常。周四,納斯達(dá)克100指數(shù)創(chuàng)下歷史新高,廣受關(guān)注的iShares半導(dǎo)體ETF(SOXX.US)上漲2%,全球最大的芯片制造商臺積電在公布了超過預(yù)期的第三季度業(yè)績和指引后飆升12%。

本周早些時候,在阿斯麥發(fā)布財務(wù)報告引發(fā)對全球芯片需求的擔(dān)憂后,芯片股受到打壓。瑞銀本周指出,從歷史上看,10月份是科技股波動最大的月份。瑞銀在一份最新的首席信息官報告中說,納斯達(dá)克100指數(shù)在過去40年里,10月份的月度已實現(xiàn)波動率為26%,而其他月份的平均波動率為22%。

瑞銀表示:“除了即將公布的公司財報外,我們預(yù)計地緣政治不確定性仍在上升,以及出口限制的風(fēng)險也將加劇波動性?!?/p>

周二,阿斯麥在美國上市的股票下跌了16%,與此同時,包括英偉達(dá)(NVDA.US)、博通(AVGO.US)和英特爾(INTC.US)在內(nèi)的其他芯片股也大幅下跌。阿斯麥在美國上市的股票在兩天的暴跌中下跌了近22%,周四小幅下跌。

周二,納斯達(dá)克100指數(shù)下跌1.4%,安碩半導(dǎo)體ETF指數(shù)下跌5.2%,原因是阿斯麥公司下調(diào)2025年凈銷售額指引區(qū)間下限,指引區(qū)間為300億至350億歐元。此外,這家荷蘭計算機芯片設(shè)備供應(yīng)商第三季度的預(yù)訂量為26億歐元,低于預(yù)期。

雖然阿斯麥將人工智能視為行業(yè)復(fù)蘇的關(guān)鍵驅(qū)動力,但阿斯麥?zhǔn)紫瘓?zhí)行官Christophe Fouquet在公司財報電話會議上表示:“我們認(rèn)為其他領(lǐng)域的復(fù)蘇速度比預(yù)期要慢。”

瑞銀表示,它并不認(rèn)為科技業(yè)績的“疲弱開局”會破壞人工智能的增長故事。該行表示:“盡管投資者擔(dān)心人工智能相關(guān)資本支出的可持續(xù)性,但人工智能供應(yīng)鏈公司的投資計劃表明,未來幾年的前景更具建設(shè)性,部分指出了臺積電在先進(jìn)人工智能封裝設(shè)施方面的快速擴張?!?/p>

瑞銀表示:“在不對任何一家公司發(fā)表意見的情況下,我們繼續(xù)認(rèn)為人工智能半導(dǎo)體的增長前景強勁,并密切關(guān)注管理層對未來需求的指引?!?/p>

阿斯麥本周確實表示,由于圍繞出口管制的猜測,該公司對在華銷售持“更為謹(jǐn)慎的看法”。媒體本周報道稱,美國官員一直在就限制英偉達(dá)和其他美國公司先進(jìn)人工智能芯片在特定國家的銷售進(jìn)行談判。

智通聲明:本內(nèi)容為作者獨立觀點,不代表智通財經(jīng)立場。未經(jīng)允許不得轉(zhuǎn)載,文中內(nèi)容僅供參考,不作為實際操作建議,交易風(fēng)險自擔(dān)。更多最新最全港美股資訊,請點擊下載智通財經(jīng)App
分享
微信
分享
QQ
分享
微博
收藏