天風(fēng)證券：為什么美國(guó)大選民調(diào)總測(cè)不準(zhǔn)？

美國(guó)選舉民調(diào)是針對(duì)總統(tǒng)選舉和國(guó)會(huì)選舉等投票活動(dòng)進(jìn)行的公眾意見調(diào)查，通常在選舉前進(jìn)行，目的是捕捉選民對(duì)候選人和相關(guān)議題的態(tài)度。許多美國(guó)新聞機(jī)構(gòu)和民意調(diào)查組織會(huì)進(jìn)行這些調(diào)查，并將調(diào)查結(jié)果發(fā)布在網(wǎng)站等媒體上。選民可以通過(guò)這些數(shù)據(jù)了解候選人的支持度和政策立場(chǎng)，從而做出自己的投票選擇。

以蓋洛普為例，進(jìn)行全國(guó)民調(diào)的過(guò)程中，調(diào)查機(jī)構(gòu)首先采用隨機(jī)抽樣方法，確保樣本能夠較大程度反映整個(gè)選民群體的特征。隨后，機(jī)構(gòu)通過(guò)電話、手機(jī)等方式，從抽樣選出的受訪者那里獲取他們對(duì)問(wèn)卷的答復(fù)。數(shù)據(jù)收集完畢后，機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理和加權(quán)，最終計(jì)算出候選人的支持率等關(guān)鍵指標(biāo)。

但是民眾對(duì)選舉民調(diào)的信心在2016年和2020年的美國(guó)大選中受到了重大打擊。選舉民調(diào)的準(zhǔn)確性可以通過(guò)對(duì)比預(yù)測(cè)值與差距進(jìn)行判斷。在這兩次大選中，大多數(shù)民調(diào)機(jī)構(gòu)都未能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)特朗普在實(shí)際選舉結(jié)果中的支持率，尤其是2020年。

因此，2020年選舉結(jié)束后，美國(guó)公共輿論研究協(xié)會(huì)對(duì)選舉民調(diào)進(jìn)行了復(fù)審，發(fā)現(xiàn)在2016年和2020年特朗普成為候選人時(shí)，全國(guó)民調(diào)的誤差較大。其中，2020年總統(tǒng)選舉是近40年來(lái)全國(guó)民調(diào)誤差最大的一次，高估了拜登全國(guó)選舉支持率領(lǐng)先特朗普的幅度達(dá)到了3.9個(gè)百分點(diǎn)。

較大的民調(diào)誤差往往會(huì)讓選民無(wú)法確定哪位候選人處于領(lǐng)先位置，甚至可能會(huì)影響到一些“投同情票”的中間選民的投票決定，因此當(dāng)特朗普再次成為候選人時(shí)，民調(diào)機(jī)構(gòu)必須盡力提高調(diào)查的準(zhǔn)確性。

一般來(lái)說(shuō)，民調(diào)誤差有四種來(lái)源，抽樣誤差只是其中一種，其余三種民調(diào)誤差包括未覆蓋誤差、無(wú)響應(yīng)誤差和測(cè)量誤差。而民調(diào)機(jī)構(gòu)在披露誤差范圍時(shí)，往往只提及抽樣誤差，忽略了其他潛在的誤差因素。這種做法可能會(huì)誤導(dǎo)公眾，讓人們誤以為其他類型的誤差并不存在。

根據(jù)Pew Research Center在2000年至2022年間對(duì)78家美國(guó)民意調(diào)查機(jī)構(gòu)的調(diào)查分析報(bào)告，為了減少誤差，37%的民意調(diào)查機(jī)構(gòu)在2020年之后調(diào)整了抽樣方法或采訪方式，或者同時(shí)調(diào)整兩者。

民調(diào)機(jī)構(gòu)傾向于采取多種方法，包括多個(gè)樣本來(lái)源和多種調(diào)查方式，來(lái)減少未覆蓋誤差和無(wú)應(yīng)答誤差。

民調(diào)機(jī)構(gòu)使用的抽樣方法有幾種，比如基于注冊(cè)選民檔案的抽樣、隨機(jī)撥打電話號(hào)碼、基于美國(guó)郵政服務(wù)數(shù)據(jù)庫(kù)中的住宅地址抽樣等方式。調(diào)查方式以在線調(diào)查、電話訪談和抽樣訪談為主，還包括郵件、短信等。

近年來(lái)民調(diào)機(jī)構(gòu)使用的抽樣方法越來(lái)越多，2022年39%的民調(diào)機(jī)構(gòu)使用兩種以上抽樣方法，17%的民調(diào)機(jī)構(gòu)采用三種以上方法。以Pew Research Center為例，該機(jī)構(gòu)在2014年前僅依賴隨機(jī)撥號(hào)電話采訪，之后引入了基于概率抽樣的訪談和基于地址抽樣的在線或郵件訪談。

民意調(diào)查大都通過(guò)對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行加權(quán)，以確保樣本在關(guān)鍵特征上與總體人口保持一致。但是僅依賴年齡、種族和性別等幾個(gè)特征無(wú)法確保結(jié)果的準(zhǔn)確性，比如2016年民意調(diào)查誤差的一個(gè)疑似因素是未能按教育程度加權(quán)。因此，民調(diào)機(jī)構(gòu)在加權(quán)時(shí)需要考慮更多的變量來(lái)減少抽樣誤差，比如The New York Times/Siena College Poll在對(duì)樣本數(shù)據(jù)加權(quán)時(shí)考慮了12個(gè)變量，包括黨派、年齡、性別、種族、教育、按照大學(xué)或非大學(xué)教育水平劃分的白人/非白人、婚姻狀況、房屋所有權(quán)、國(guó)家地區(qū)、投票歷史、2020年選舉的投票方式、城市/鄉(xiāng)村和人口普查區(qū)教育水平。

測(cè)量誤差主要由于問(wèn)卷設(shè)計(jì)不當(dāng)，除了優(yōu)化問(wèn)卷設(shè)計(jì)外，民調(diào)機(jī)構(gòu)還采取了其他措施來(lái)降低誤差。例如，YouGov持續(xù)追蹤了同一組受訪者，觀察他們的態(tài)度在競(jìng)選活動(dòng)過(guò)程中是如何演變的。

雖然民調(diào)機(jī)構(gòu)在優(yōu)化調(diào)查方法，但是民調(diào)的準(zhǔn)確性仍面臨兩大挑戰(zhàn)。

最大的挑戰(zhàn)是民調(diào)機(jī)構(gòu)難以預(yù)測(cè)哪些人會(huì)參與總統(tǒng)選舉投票。特朗普在那些只參加總統(tǒng)選舉投票但不參與中期選舉投票的群體中，有著較高的支持率。民調(diào)機(jī)構(gòu)往往依據(jù)選民過(guò)去的投票行為來(lái)預(yù)測(cè)誰(shuí)會(huì)參與投票，而預(yù)測(cè)那些不經(jīng)常投票的人何時(shí)會(huì)參與投票是一個(gè)挑戰(zhàn)。

另一個(gè)挑戰(zhàn)是與民主黨人相比，共和黨人參與民調(diào)的意愿略有下降，這種現(xiàn)象被稱為“黨派性的無(wú)應(yīng)答誤差”。過(guò)去八年，由于政治極化的加劇，保守派對(duì)民意調(diào)查機(jī)構(gòu)的信任度下降，導(dǎo)致民調(diào)結(jié)果更有利于民主黨候選人。

近期的一些研究也表明民調(diào)的平均誤差可能是抽樣誤差的兩倍。約1000名受訪者樣本的抽樣誤差范圍大約在正負(fù)3個(gè)百分點(diǎn)，因此平均誤差大概是正負(fù)6個(gè)百分點(diǎn)。這意味著當(dāng)兩個(gè)候選人的支持率相差不大時(shí)，預(yù)測(cè)勝負(fù)變得更加困難。

根據(jù)FiveThirtyEight，2020年拜登的全國(guó)民調(diào)支持率為53.4%，比特朗普高8個(gè)百分點(diǎn)，但結(jié)果也僅僅是險(xiǎn)勝。截至2024年10月14日，哈里斯在全國(guó)范圍內(nèi)的民調(diào)支持率達(dá)到了48.5%，超過(guò)了特朗普的46.1%，但是領(lǐng)先幅度遠(yuǎn)小于拜登入主白宮的2020年。而從七大關(guān)鍵搖擺州的民調(diào)來(lái)看，哈里斯對(duì)特朗普并沒(méi)有領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，這讓本就偏向于民主黨候選人的民調(diào)結(jié)果事實(shí)上更加支持特朗普當(dāng)選。至少目前為止，大選整體還是處于難分勝負(fù)的膠著狀態(tài)。

風(fēng)險(xiǎn)提示

共和黨支持人士參與民調(diào)的意愿超預(yù)期上升;預(yù)測(cè)投票參與者超預(yù)期;平均民調(diào)誤差減少超預(yù)期

本文轉(zhuǎn)載自雪濤宏觀筆記，智通財(cái)經(jīng)編輯：陳雯芳。