智通財經(jīng)APP獲悉,中國銀河證券發(fā)布研報稱,面板行業(yè)促銷表現(xiàn)不及預期,終端需求略顯疲軟,但是TV面板大尺寸化和AMOLED手機滲透率提升仍是行業(yè)發(fā)展的主要推動力。面板中部分細分品類穩(wěn)中向好,建議關(guān)注大尺寸LCD&OLED相關(guān)公司:京東方A(000725.SZ);建議關(guān)注大尺寸LCD相關(guān)公司:彩虹股份(600707.SH);建議關(guān)注OLED相關(guān)公司:維信諾(002387.SZ)、深天馬A(000050.SZ)、TCL科技(000100.SZ)。
面板價格跟蹤
2024年7月,Smartphone&Tablet面板價格:智能手機及Tablet面板價格延續(xù)穩(wěn)中有降的態(tài)勢。其中,LTPS面板價格處于下降通道,其余品類價格仍舊維穩(wěn)。IT面板價格:促銷結(jié)束帶來的備貨需求減弱和主力面板廠下調(diào)稼動率共同作用,Moniter面板價格將由漲轉(zhuǎn)穩(wěn)。受消費者謹慎支出和產(chǎn)能供應寬松影響,Notebook面板價格繼續(xù)低位維穩(wěn)。TV面板價格:電視市場萎靡,國內(nèi)大促銷量不及預期,海外表現(xiàn)平平。供應端產(chǎn)能調(diào)控速度不及需求下滑速度,面板價格將小幅下滑。
面板銷量跟蹤
TV面板:2024年6月,全球TV面板出貨量同比環(huán)比雙降。同時,電視面板的大尺寸化趨勢不改,32寸TV等小尺寸面板需求萎縮。智能手機面板:2024H1,全球AMOLED智能手機面板出貨量約4.2億片,同比增長50.1%。分地區(qū)來看,我國廠商出貨份額同比增加10.1pct達到50.7%,超越韓國地區(qū)。MNT面板:2024上半年,歐美商用Moniter市場溫和復蘇,而我國顯示器市場尚未出現(xiàn)明顯提振,主要出貨增長動力來源于航運周期延長、面板價格上漲帶來的備貨節(jié)奏前移。
風險提示:下游需求復蘇不及預期的風險,價格漲幅不及預期的風險,技術(shù)迭代不及預期的風險,產(chǎn)能瓶頸的風險。