花旗：維持美團(tuán)-W(03690)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)192港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報(bào)告稱，料美團(tuán)-W(03690)第三季業(yè)績(jī)符合預(yù)期或稍勝預(yù)期，該行維持對(duì)公司目標(biāo)價(jià)192港元及“買入”評(píng)級(jí)不變。

花旗相信，第三季業(yè)績(jī)表現(xiàn)主要受到店、旅游及閃購需求推動(dòng)，亦受惠于有紀(jì)律性的支出及經(jīng)營(yíng)杠桿，料單位經(jīng)濟(jì)效益及利潤(rùn)好于預(yù)期。

至于第四季表現(xiàn)，花旗稱，公司10月國慶黃金周需求及相關(guān)指標(biāo)穩(wěn)健，且近期股價(jià)表現(xiàn)強(qiáng)勁，似乎支持第四季及2025年財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)可獲上調(diào)，但僅關(guān)注“符合預(yù)期的第四季指引”是否足以滿足市場(chǎng)較高的期望。

該行維持對(duì)美團(tuán)正面看法，由于其執(zhí)行能力及穩(wěn)健業(yè)績(jī)等因素，并暫維持財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)不變，維持公司目標(biāo)價(jià)及投資評(píng)級(jí)。據(jù)該行估算，美團(tuán)第三季經(jīng)調(diào)整純利138億元人民幣;總收入同比升20%至919億元人民幣。第四季則料經(jīng)調(diào)整純利112.5億元人民幣;總收入同比升18.3%至872億元人民幣。