節(jié)后首個(gè)交易日,滬指開盤漲10.13%站上3600點(diǎn),不過隨后漲幅有所回落;港股則加速跳水。
A股方面:截至收盤,滬指漲4.81%,深成指漲8.25%,創(chuàng)業(yè)板指漲14.26%,超5000只個(gè)股上漲。
據(jù)券商中國,今天的市場走勢可能與兩個(gè)因素有關(guān):
一是,市場氣氛過于熾熱,成交量過大。而另一方面,短期之內(nèi),不少資金獲利非常多,這類資金可能存在兌現(xiàn)需求。而且,市場持續(xù)大漲并不利于后續(xù)的資金進(jìn)場。
二是,中國銀行間市場交易商協(xié)會(huì)副會(huì)長徐忠昨晚表示,央行創(chuàng)設(shè)的支持資本市場健康發(fā)展的兩項(xiàng)結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具,“互換便利”在實(shí)施過程中,沒有基礎(chǔ)貨幣投放,不存在“擴(kuò)表”,并不是所謂的“央行下場入市”。銀行信貸資金不能違規(guī)進(jìn)入股市仍是金融監(jiān)管應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持的一條紅線。
開盤后僅20分鐘,滬深兩市成交額突破1萬億元,較上個(gè)交易日此時(shí)放量超2400億元,刷新此前9月30日創(chuàng)下的歷史最快萬億紀(jì)錄。開盤后72分鐘,滬深兩市成交額突破2萬億元,較上一交易日此時(shí)放量超6500億元。
盤面上,行業(yè)板塊多數(shù)飄紅,新股、次新股板塊領(lǐng)漲兩市,券商、半導(dǎo)體、房地產(chǎn)板塊批量漲停;次新股持續(xù)活躍,C合合、C長聯(lián)雙雙臨停。兩市僅旅游酒店、豬肉等少數(shù)板塊飄紅。
主力資金方面,資金青睞證券、家電、保險(xiǎn)等行業(yè);資金出逃地產(chǎn)、電力、乘用車等行業(yè)。
機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)
展望后市,中信建投指出,本輪牛市的基本面驗(yàn)證需要時(shí)間,不會(huì)一步到位,投資者在初期對(duì)牛市要有信心,在中期也要有耐心。
中信證券:預(yù)期大逆轉(zhuǎn),行情大拐點(diǎn)
中信證券指出,當(dāng)前正處于預(yù)期大逆轉(zhuǎn)向行情大拐點(diǎn)的過渡階段,以低P/B和內(nèi)需修復(fù)為核心,待價(jià)格信號(hào)確認(rèn),迎來行情大拐點(diǎn)后,將開啟以信用周期重新上行為核心特征的年度級(jí)別牛市行情,機(jī)構(gòu)投資者將迎來更佳入場時(shí)機(jī)。
配置思路上,行情過渡階段有兩條主線:低P/B風(fēng)格重估和內(nèi)需板塊估值修復(fù),建議淡化紅利和出海。待迎來行情大拐點(diǎn)后,機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的行情料將逐步回歸,屆時(shí)績優(yōu)成長和內(nèi)需兩大板塊預(yù)計(jì)將持續(xù)占優(yōu)。
中信建投:中國已完成熊牛轉(zhuǎn)換,A股正迎來一輪“信心重估牛”
中信建投證券指出,從一系列指標(biāo)看,中國已完成熊牛轉(zhuǎn)換,投資者目前最重要的是轉(zhuǎn)換思維,以牛市思維面對(duì)市場。中信建投證券認(rèn)為,當(dāng)前的A股正在迎來一輪“信心重估?!?。
本輪牛市的基本面驗(yàn)證需要時(shí)間,不會(huì)一步到位,投資者在初期對(duì)牛市要有信心,在中期也要有耐心?!靶判闹毓琅!笨申P(guān)注的投資機(jī)會(huì)包括:明顯低估的中國資產(chǎn)、對(duì)通縮改善重估、龍頭企業(yè)價(jià)值重估和牛市中的彈性資產(chǎn)??芍攸c(diǎn)關(guān)注行業(yè):新能源汽車、電子、計(jì)算機(jī)、食品飲料、非銀、銀行、房地產(chǎn)、有色金屬等。
國泰君安:股指有望繼續(xù)推升
國泰君安表示,眼下偏弱的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)與增長預(yù)期在短期內(nèi)很難實(shí)質(zhì)影響股市,反而將進(jìn)一步強(qiáng)化政策預(yù)期。本輪股市行情的推動(dòng)力來自于無風(fēng)險(xiǎn)利率下降推動(dòng)增量資金入市,與投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)前景預(yù)期的改觀提振風(fēng)險(xiǎn)偏好,樂觀預(yù)期仍將繼續(xù)推高股市,上證有望向上沖關(guān)2021-2022年運(yùn)行區(qū)域。節(jié)奏先拉升后震蕩,決斷在年末。權(quán)重股正快速填平估值洼地,超額收益看好成長。當(dāng)前建議將主戰(zhàn)場放在受益于無風(fēng)險(xiǎn)利率下降與風(fēng)險(xiǎn)偏好提振的板塊上。
申萬宏源證券:“閃電?!敝蟮目陀^冷靜思考
申萬宏源指出,外資、交易性資金、中小投資都是低倉位,短期都在定價(jià)樂觀預(yù)期,水牛、政策牛、基本面牛等樂觀預(yù)期都在發(fā)酵。重申A股中期看反轉(zhuǎn)行情的判斷。這一次可能真的是“政策底”,因?yàn)?025年下半年有業(yè)績底的可見度明顯提升。A股一向看長做短,短期在資金驅(qū)動(dòng)下,反轉(zhuǎn)邏輯也成為了“閃電?!钡乃夭?。國慶假期,港股上漲進(jìn)度已領(lǐng)先于A股,至少證明外資是樂觀的,做多力量仍在發(fā)力。節(jié)后A股可能集中上漲,修復(fù)比價(jià)關(guān)系。
華金證券:快速上漲行情見頂?shù)臉?biāo)志有哪些?
華金證券指出,本次A股快速上漲行情目前還未出現(xiàn)見頂標(biāo)志,短期大概率持續(xù)。
(1)當(dāng)前還未看到政策收緊、轉(zhuǎn)向的跡象。一是經(jīng)濟(jì)政策上,中短期大概率難轉(zhuǎn)向,財(cái)政政策等反而可能進(jìn)一步發(fā)力。二是資本市場政策上,短期大概率仍是以提振、積極為主:首先,924出臺(tái)的政策短期大概率需要落地實(shí)施;其次,9月底快速上行時(shí)融資和散戶資金流入依然較低,場外配資還未見死灰復(fù)燃,監(jiān)管對(duì)股市資金入市的限制和打擊短期可能難發(fā)生。
(2)當(dāng)前資金流入還未到極致。一是融資、外資等的流入規(guī)模還偏小。二是換手率或成交額上升還未到極致:首先,快速上漲見頂時(shí)換手率多數(shù)在5%-20%的極高水平,成交額上升多在2-10倍;其次,當(dāng)前來看全部A股換手率只有4%左右,日成交額可能達(dá)到5-10萬億甚至更高才有見頂?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。
熱門板塊
1、券商板塊大漲
券商股繼續(xù)大漲,中信證券、東方財(cái)富、中國銀河、中信建投、中金公司、光大證券等50余只券商股競價(jià)全部漲停。
點(diǎn)評(píng):消息面上,央視報(bào)道,國慶假期各券商開戶數(shù)創(chuàng)歷史新高。
2、半導(dǎo)體板塊爆發(fā)
開盤半導(dǎo)體板塊集體爆發(fā),中芯國際、復(fù)旦微電、華虹公司、中微公司等30多家個(gè)股漲停。
點(diǎn)評(píng):消息面上,10月以來港股半導(dǎo)體板塊持續(xù)大漲,中芯國際本月累漲近60%,上海復(fù)旦本月累漲73%,華虹半導(dǎo)體本月累漲55%。
3、鴻蒙概念股活躍
鴻蒙等華為概念股集體大漲,軟通動(dòng)力、潤和軟件、安碩信息、法本信息、誠邁科技、常山北明等30余股漲停。
點(diǎn)評(píng):消息面上,華為HarmonyOS NEXT將于10月8日開啟公測。
本文轉(zhuǎn)載自“騰訊自選股”;智通財(cái)經(jīng)編輯:王秋佳。