英偉達(dá)(NVDA.US)重金砸向AI新生勢(shì)力! “NVIDIA AI 帝國(guó)”愈發(fā)強(qiáng)盛

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，英偉達(dá)(NVDA.US)首席執(zhí)行官黃仁勛周三在高盛組織的一次科技會(huì)議上表示，英偉達(dá)新一代AI GPU——Blackwell架構(gòu) AI GPU太搶手以至于讓一些無(wú)法及時(shí)獲得產(chǎn)品的大型客戶(hù)們感到不滿，老黃這一“凡爾賽式”的發(fā)言可謂顯示出英偉達(dá)在AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域接近壟斷的地位，以及市場(chǎng)對(duì)于英偉達(dá)AI GPU的狂熱需求仍未退潮。此外還有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，英偉達(dá)自2023年以來(lái)通過(guò)向全球范圍的AI初創(chuàng)公司們瘋狂砸錢(qián)，來(lái)鞏固其在生成式AI基建領(lǐng)域的絕對(duì)主宰者地位。

毫無(wú)疑問(wèn)，英偉達(dá)是迄今為止全球人工智能投資狂熱浪潮的最大贏家之一。由于全球企業(yè)以及政府機(jī)構(gòu)對(duì)其高性能AI GPU的火爆需求，英偉達(dá)股票價(jià)格自2023年初以來(lái)飆升超700%，自2022年10月的歷史低位以來(lái)更是狂飆超過(guò)900%。隨著英偉達(dá)的市值和營(yíng)收規(guī)模飆升，該公司管理層可謂不斷鞏固“英偉達(dá)軟硬件生態(tài)”對(duì)于人工智能行業(yè)的滲透程度，對(duì)于人工智能初創(chuàng)公司的投資步伐也在不斷加快，自2005年開(kāi)始投資以來(lái)，該公司超過(guò)一半的初創(chuàng)公司投資發(fā)生在過(guò)去兩年間。

有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，這家一度榮膺“全球最高市值上市公司”頭銜的AI芯片霸主對(duì)于AI初創(chuàng)公司的投資規(guī)模在2024年初期總計(jì)超過(guò)15億美元，與一年前的3億美元相比可謂出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。根據(jù)Crunchbase的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，僅在2024年，這家AI芯片巨頭就參與了十多次針對(duì)人工智能初創(chuàng)公司的1億美元以上的融資，自2023年以來(lái)，英偉達(dá)已經(jīng)投資超過(guò)50家AI初創(chuàng)公司，其中不乏Perplexity A以及Hugging Face等AI領(lǐng)域重要公司。

此外，英偉達(dá)還考慮在即將到來(lái)的 ChatGPT開(kāi)發(fā)者OpenAI的最新融資輪中進(jìn)行投資。以上這些最新的英偉達(dá)動(dòng)態(tài)消息都表明，AI芯片領(lǐng)域當(dāng)之無(wú)愧的霸主——英偉達(dá)憑借超強(qiáng)性能AI GPU+CUDA生態(tài)壁壘所建立起來(lái)的“NVIDIA AI 帝國(guó)”越來(lái)越強(qiáng)大。

AI初創(chuàng)公司對(duì)于全球AI行業(yè)發(fā)展，尤其是企業(yè)端AI應(yīng)用市場(chǎng)蓬勃發(fā)展而言可謂至關(guān)重要。不同于亞馬遜AWS、微軟Azure以及谷歌云平臺(tái)等全球云計(jì)算巨頭聚焦于AI應(yīng)用開(kāi)發(fā)生態(tài)系統(tǒng)構(gòu)建或者AI底層基礎(chǔ)設(shè)施，這些AI初創(chuàng)公司聚焦于各種不同的細(xì)分AI應(yīng)用場(chǎng)景，對(duì)于提升企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率或者提高全球C端用戶(hù)工作或?qū)W習(xí)效率而言至關(guān)重要。

比如，來(lái)自美國(guó)的人工智能初創(chuàng)公司Perplexity AI，聚焦于“AI搜索”這一前沿領(lǐng)域；法國(guó)AI初創(chuàng)公司Bioptimus聚焦于將最前沿AI技術(shù)與醫(yī)療科學(xué)以及生物技術(shù)全面結(jié)合；AI初創(chuàng)公司Cognition則推出被認(rèn)為是世界上第一個(gè)“完全自主的虛擬化AI軟件工程師”，這位虛擬工程師具備強(qiáng)大的編程和軟件開(kāi)發(fā)能力，能夠在多個(gè)前沿技術(shù)方面協(xié)助程序員或完全獨(dú)立地完成大型軟件開(kāi)發(fā)項(xiàng)目。

以下為英偉達(dá)參與投資的那些在AI領(lǐng)域具有重要地位的初創(chuàng)公司

Perplexity AI

黃仁勛毫不掩飾他對(duì)Perplexity AI的熱愛(ài)，堪稱(chēng)“谷歌殺手”的Perplexity AI出人意料地成為英偉達(dá)CEO黃仁勛最?lèi)?ài)的AI工具。黃仁勛今年在一次采訪中被問(wèn)到：“你自己使用ChatGPT或者谷歌AI聊天機(jī)器人的頻率高嗎?還是會(huì)用其它產(chǎn)品?”黃仁勛回答道：“我一般用Perplexity，且?guī)缀趺刻於荚谟?，比如?dāng)我近期想了解AI如何輔助藥物研發(fā)的時(shí)候，就會(huì)用Perplexity進(jìn)行相關(guān)的搜索?！?/p>

他甚至用實(shí)際行動(dòng)表達(dá)對(duì)于Perplexity的支持，英偉達(dá)在 4 月份參與了 Perplexity AI 的一輪大約6270萬(wàn)美元的融資，該AI初創(chuàng)公司估值 大約10億美元。頂級(jí)投資者丹尼爾·格羅斯 (Daniel Gross)領(lǐng)銜，亞馬遜創(chuàng)始人杰夫·貝佐斯 (Jeff Bezos) 等人參與其中。這并不是英偉達(dá)第一次支持該公司——這家芯片巨頭還在1月份的一輪融資中投資Perplexity AI，當(dāng)時(shí)該AI初創(chuàng)公司獲得高達(dá)7360 萬(wàn)美元融資。

Hugging Face

Hugging Face是一家提供開(kāi)源人工智能大模型或應(yīng)用開(kāi)發(fā)平臺(tái)的AI初創(chuàng)公司，長(zhǎng)期以來(lái)與英偉達(dá)關(guān)系密切。這家芯片巨頭于2023年8月參加了Hugging Face的一輪高達(dá)2.35億美元的融資，經(jīng)歷該輪融資后的Hugging Face估值大約為45億美元。參與當(dāng)時(shí)Hugging Face融資的其他企業(yè)投資者包括谷歌、亞馬遜、英特爾、AMD和Salesforce。

Hugging Face長(zhǎng)期以來(lái)將英偉達(dá)的硬件體系以及CUDA軟件工具和庫(kù)資源納入其共享資源。5月份，該初創(chuàng)公司啟動(dòng)了一個(gè)新項(xiàng)目，捐贈(zèng)價(jià)值高達(dá)1000 萬(wàn)美元的免費(fèi)共享英偉達(dá)GPU，供人工智能開(kāi)發(fā)人員使用。

Adept AI

與OpenAI和Anthropic等AI初創(chuàng)公司為人們熟知的生成式人工智能聊天機(jī)器人不同，Adept AI的主要產(chǎn)品并不以文本或圖像生成為中心。相反，這家AI初創(chuàng)公司專(zhuān)注于打造一個(gè)可以在電腦上完成任務(wù)的軟件工程助手，比如生成報(bào)告或?yàn)g覽網(wǎng)頁(yè)，并且能夠使用軟件工具。英偉達(dá)也參與其中，于2023年3月參與了一輪高達(dá)3.5億美元的融資。

Databricks

去年秋天，Databricks 獲得 430 億美元的巨額估值，成為世界上最有價(jià)值的人工智能初創(chuàng)公司之一。不出所料，這家數(shù)據(jù)分析軟件提供商大規(guī)模采用英偉達(dá)AI GPU，并得到了這家芯片巨頭以及安德森·霍洛維茨，乃至Capital One Ventures等其他風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的支持，所有這些投資者都參與了2023年9月的一輪5億美元融資。“Databricks正在利用英偉達(dá)軟硬件技術(shù)進(jìn)行令人難以置信的工作，以加速數(shù)據(jù)處理和大型生成人工智能模型.”黃仁勛當(dāng)時(shí)在一份聲明中表示。

Cohere

加拿大知名AI初創(chuàng)公司Cohere是OpenAI和Anthropic的強(qiáng)大對(duì)手，專(zhuān)門(mén)為企業(yè)提供專(zhuān)屬人工智能模型。該公司過(guò)去五年的增長(zhǎng)吸引了英偉達(dá)、Salesforce和思科等大型科技支持者，這些公司在7月份的一輪融資中為Cohere提供了資金支持。英偉達(dá)還參與了2023年5月的一輪融資，這輪融資為這家AI初創(chuàng)公司帶來(lái)了大約2.7億美元的資金支持。

“NVIDIA AI 帝國(guó)”愈發(fā)強(qiáng)盛

當(dāng)英偉達(dá)投資于聚焦不同應(yīng)用領(lǐng)域的AI初創(chuàng)公司時(shí)，這些公司基本上將大部分投資資金用于購(gòu)買(mǎi)英偉達(dá)AI GPU，以建立或擴(kuò)展其AI訓(xùn)練和推理基礎(chǔ)設(shè)施。AI初創(chuàng)公司需要大量的算力資源來(lái)訓(xùn)練其深度學(xué)習(xí)模型，而英偉達(dá)的GPU(如H100、H200以及即將量產(chǎn)Blackwell GPU)在性能上是業(yè)界標(biāo)準(zhǔn)，這使得他們選擇英偉達(dá)的產(chǎn)品成為自然而然的決定。

英偉達(dá)CUDA則是一個(gè)高度優(yōu)化的并行計(jì)算平臺(tái)和編程模型，它與英偉達(dá)的GPU硬件深度綁定。接受英偉達(dá)投資的AI初創(chuàng)公司基本上都斥巨資購(gòu)買(mǎi)CUDA加速工具包的高級(jí)版本，這進(jìn)一步加深了對(duì)英偉達(dá)生態(tài)系統(tǒng)的依賴(lài)。這種“鎖定效應(yīng)”確保了這些初創(chuàng)公司在開(kāi)發(fā)AI應(yīng)用或大模型迭代時(shí)，幾乎不可避免地繼續(xù)使用英偉達(dá)的硬件和軟件工具。

未來(lái)，當(dāng)企業(yè)們使用這些AI初創(chuàng)公司開(kāi)發(fā)的AI大模型或應(yīng)用時(shí)，由于它們?cè)谟ミ_(dá)的生態(tài)系統(tǒng)上構(gòu)建和迭代優(yōu)化，這些企業(yè)不得不在推理和部署階段繼續(xù)依賴(lài)英偉達(dá)全棧生態(tài)的軟硬件協(xié)同平臺(tái)，這使得英偉達(dá)能夠通過(guò)初創(chuàng)公司進(jìn)一步擴(kuò)大其市場(chǎng)占有率。

此外，如果實(shí)際用到這些AI初創(chuàng)企業(yè)的AI大模型或者AI應(yīng)用的企業(yè)選擇的是云計(jì)算平臺(tái)部署訓(xùn)練/推理算力，反過(guò)來(lái)要求AWS以及微軟和甲骨文等云巨頭繼續(xù)加大力度購(gòu)買(mǎi)英偉達(dá)不斷迭代的AI GPU來(lái)構(gòu)建AI基礎(chǔ)設(shè)施。許多企業(yè)在部署AI應(yīng)用時(shí)更傾向于使用云計(jì)算平臺(tái)，如AWS、微軟Azure和甲骨文OCI等。如果這些云服務(wù)提供商的客戶(hù)正在使用基于英偉達(dá)軟硬件生態(tài)系統(tǒng)開(kāi)發(fā)的AI模型和應(yīng)用，這些云服務(wù)提供商也將需要不斷地大量采購(gòu)英偉達(dá)最新的AI GPU以及配置CUDA高級(jí)加速工具和庫(kù)來(lái)滿足龐大的算力需求。以上這些因素共同構(gòu)成的軟硬件全棧生態(tài)，推動(dòng)英偉達(dá)建立起的“NVIDIA AI 帝國(guó)”愈發(fā)壯大。

其中，CUDA生態(tài)壁壘，可謂是英偉達(dá)的“最強(qiáng)大護(hù)城河”。英偉達(dá)在全球高性能計(jì)算領(lǐng)域已深耕多年，尤其是其一手打造的CUDA運(yùn)算平臺(tái)風(fēng)靡全球，可謂AI訓(xùn)練/推理等高性能計(jì)算領(lǐng)域首選的軟硬件協(xié)同系統(tǒng)。CUDA加速運(yùn)算生態(tài)是英偉達(dá)獨(dú)家開(kāi)發(fā)的一種并行化計(jì)算加速平臺(tái)和編程輔助軟件，允許軟件開(kāi)發(fā)者和軟件工程師使用英偉達(dá)GPU加速并行通用計(jì)算(僅支持英偉達(dá)GPU，無(wú)法兼容AMD以及英特爾等主流GPU)。

CUDA可謂是開(kāi)發(fā)ChatGPT等生成式AI應(yīng)用極度依賴(lài)的平臺(tái)，其重要性與硬件體系不分上下，對(duì)于人工智能大模型的開(kāi)發(fā)和部署至關(guān)重要。CUDA憑借極高的技術(shù)成熟度、絕對(duì)的性能優(yōu)化優(yōu)勢(shì)和廣泛的生態(tài)系統(tǒng)支持，成為了AI研究和商業(yè)部署中最常用且全面普及的協(xié)同平臺(tái)。

根據(jù)英偉達(dá)官網(wǎng)資料，使用英偉達(dá)GPU進(jìn)行CUDA常規(guī)加速計(jì)算編程以及一些基礎(chǔ)工具是免費(fèi)途徑，但如果涉及到CUDA企業(yè)級(jí)大規(guī)模應(yīng)用和支持(比如NVIDIA AI Enterprise )，或在云平臺(tái)上(如亞馬遜AWS、Google Cloud、微軟 Azure)租賃英偉達(dá)算力時(shí)需要訂閱式的高級(jí)CUDA微服務(wù)開(kāi)發(fā)AI系統(tǒng)，則可能需要支付額外的費(fèi)用。

基于無(wú)比強(qiáng)大且滲透率極高的CUDA平臺(tái)和性能強(qiáng)大的AI GPU，英偉達(dá)近期在軟硬件全棧生態(tài)方面的布局可謂不斷加碼。英偉達(dá)在3月GTC正式推出名為“NVIDIA NIM”的微服務(wù)，按每GPU使用時(shí)間收費(fèi)，它是專(zhuān)注于優(yōu)化的云原生微服務(wù)，旨在縮短基于AI 大模型的生成式AI應(yīng)用上市時(shí)間并簡(jiǎn)化它們?cè)谠贫恕?shù)據(jù)中心和 GPU 加速工作站上的部署工作負(fù)載，使得企業(yè)能夠在英偉達(dá)AI GPU云推理算力以及基于CUDA平臺(tái)提供的加速基礎(chǔ)上部署AI應(yīng)用，尋求建立專(zhuān)屬英偉達(dá)GPU體系的AI應(yīng)用全棧開(kāi)發(fā)生態(tài)。

華爾街高呼英偉達(dá)股票遭“過(guò)度”拋售，最好趁現(xiàn)在“逢低買(mǎi)入”

這也是為什么華爾街知名投資機(jī)構(gòu)Rosenblatt相比于英偉達(dá)AI GPU創(chuàng)收，更加看好以CUDA為核心的軟件創(chuàng)收增速的核心邏輯。Rosenblatt芯片行業(yè)分析師Hans Mosesmann在一份研報(bào)中將該機(jī)構(gòu)對(duì)英偉達(dá)的12個(gè)月內(nèi)目標(biāo)股價(jià)從140美元大幅上調(diào)至每股200美元的驚人水平，位列華爾街對(duì)于英偉達(dá)的最高目標(biāo)價(jià)。

Mosesmann表示，基于英偉達(dá)以CUDA為核心的軟件業(yè)務(wù)潛在繁榮預(yù)期，即使AI芯片霸主英偉達(dá)股價(jià)在一年股價(jià)暴漲，但未來(lái)12個(gè)月該芯片巨頭的股價(jià)仍將繼續(xù)攀升。因此，除了CUDA牢牢綁定英偉達(dá)AI GPU所帶來(lái)的巨額GPU營(yíng)收，以及CUDA企業(yè)級(jí)的大規(guī)模應(yīng)用帶來(lái)創(chuàng)收，以CUDA為核心衍生出的軟件業(yè)務(wù)同樣是英偉達(dá)實(shí)現(xiàn)巨額創(chuàng)收的引擎。

關(guān)于近日英偉達(dá)股價(jià)暴跌，且總市值近一周蒸發(fā)約4000億美元，高盛等華爾街頂級(jí)投資巨頭們紛紛表示，英偉達(dá)被謹(jǐn)慎的投資者們“過(guò)度拋售”。高盛分析師Toshiya Hari近日維持對(duì)英偉達(dá)的“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，他表示：“最近(英偉達(dá))的股價(jià)表現(xiàn)不太好，但我們?nèi)匀豢春眠@只股票，近期的拋售明顯過(guò)度。首先，全球?qū)铀儆?jì)算的需求仍然非常強(qiáng)勁。我們傾向于花費(fèi)較多注意力在超大規(guī)模企業(yè)上，比如亞馬遜、谷歌、微軟等全球大型企業(yè)，但你將看到的是，需求范圍正擴(kuò)大到企業(yè)，甚至是主權(quán)國(guó)家?！?/p>

隨著微軟、亞馬遜等大型科技公司在AI領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇，國(guó)際大行瑞銀近日預(yù)計(jì)這些科技巨頭在今年和2025年的整體AI資本支出可能分別增長(zhǎng)47%和16.5%，達(dá)到2180億美元和2540億美元。盡管如此，瑞銀表示，大型科技公司的綜合資本支出強(qiáng)度(資本支出除以銷(xiāo)售額)仍低于歷史峰值。瑞銀預(yù)計(jì)，隨著 生成式AI 加速變現(xiàn)，這些科技巨頭似乎有望在未來(lái)幾個(gè)季度實(shí)現(xiàn)接近15-20%的盈利增長(zhǎng)。瑞銀預(yù)計(jì)，大型科技公司的自由現(xiàn)金流總額或從今年的4130億美元增長(zhǎng)到2025年的5220億美元。

在華爾街，“逢低買(mǎi)入”情緒可謂異常濃厚，華爾街的美股多頭們堅(jiān)信這輪回調(diào)擠掉了絕大部分“AI泡沫”，后市行情中那些能夠在AI浪潮中持續(xù)獲利的科技公司有望步入新一輪“主升浪”暴漲，比如英偉達(dá)、AMD、臺(tái)積電、愛(ài)德萬(wàn)測(cè)試以及博通等熱門(mén)芯片股。芯片對(duì)于ChatGPT等熱門(mén)生成式AI工具來(lái)說(shuō)不可或缺的核心基礎(chǔ)設(shè)施，這些熱門(mén)芯片股堪稱(chēng)AI熱潮最大贏家，尤其是“CUDA生態(tài)+高性能AI GPU”，共同構(gòu)成英偉達(dá)無(wú)比強(qiáng)大的護(hù)城河。

除了高盛，美國(guó)銀行、摩根士丹利等大行的分析師們也對(duì)英偉達(dá)股價(jià)走勢(shì)樂(lè)觀，并且高喊“逢低買(mǎi)入”良機(jī)已至。其中，美國(guó)銀行分析師Vivek Arya近日重申他對(duì)英偉達(dá)的“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，稱(chēng)其為“最佳行業(yè)選擇”，表示英偉達(dá)股價(jià)下跌提供了良好切入點(diǎn)，并將英偉達(dá)目標(biāo)股價(jià)從150美元上調(diào)至165美元，相比之下英偉達(dá)周三收于116.910美元。美銀分析師強(qiáng)調(diào)，至少在2026年之前，市場(chǎng)對(duì)人工智能潛力的懷疑是不必要的。

當(dāng)前AI芯片需求可謂無(wú)比強(qiáng)勁，未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間可能也是如此。臺(tái)積電管理層近期在業(yè)績(jī)說(shuō)法會(huì)上表示，AI芯片所需的CoWoS先進(jìn)封裝預(yù)計(jì)供不應(yīng)求形勢(shì)將持續(xù)至2025年，2026年有可能小幅緩解。近日有業(yè)內(nèi)人士曝出，由于全球?qū)τ谟ミ_(dá)即將量產(chǎn)的Blackwell架構(gòu)AI GPU需求極為強(qiáng)勁，英偉達(dá)已將其與芯片代工巨頭臺(tái)積電的AI GPU代工訂單量大幅增加至少25%。

黃仁勛在周三的會(huì)議上表示：“AI GPU需求可以說(shuō)非常強(qiáng)勁，每個(gè)人都想要成為第一個(gè)收到貨的，每個(gè)人都想收到最多的產(chǎn)品?！薄拔覀儸F(xiàn)在可能有更多的情緒化客戶(hù)，這也是理所應(yīng)當(dāng)?shù)摹，F(xiàn)在局勢(shì)有些緊張，我們正在盡最大努力了?！彼a(bǔ)充稱(chēng)，最新一代AI GPU——Blackwell GPU的需求強(qiáng)烈，供應(yīng)商們正在迎頭趕上。

此外，當(dāng)被問(wèn)及大規(guī)模的人工智能支出是否為客戶(hù)提供了投資回報(bào)——在這輪人工智能熱潮中這一直是一個(gè)令人擔(dān)憂的問(wèn)題，黃仁勛表示，除了擁抱“加速計(jì)算”，企業(yè)們別無(wú)選擇。他指出，英偉達(dá)的技術(shù)加快了傳統(tǒng)的工作負(fù)載處理，還能處理舊有技術(shù)無(wú)法應(yīng)對(duì)的人工智能任務(wù)。