8月乘用車市場特征分析：新能源零售環(huán)比增長17%近期較強 主流自主車企持續(xù)走高

智通財經(jīng)APP獲悉，乘聯(lián)會秘書長崔東樹發(fā)文稱，8月全國狹義乘用車零售190.2萬輛，同比下降1%，環(huán)比增長10.6%;今年以來累計零售1,345萬輛，同比增長2%。其中8月常規(guī)燃油車零售87萬輛，同比下降28%，環(huán)比增長4%;1-8月常規(guī)燃油車零售744萬輛，同比下降15%。8月國內(nèi)新能源車零售滲透率54%。

隨著報廢更新政策進一步發(fā)力以及地方以舊換新政策陸續(xù)出臺，國家呼吁反內(nèi)卷后終端價格也開始趨穩(wěn)，消費持幣觀望情緒進一步緩解，整體車市熱度有所回升。隨著新能源車市能源結(jié)構(gòu)變化，滲透率第二個月突破50%，整體車市季節(jié)走勢與傳統(tǒng)燃油車季節(jié)走勢逐漸出現(xiàn)分化，8月新能源車市熱度攀升，繼續(xù)延續(xù)下半年持續(xù)走強的趨勢。

8月乘用車市場的特征：一、8月新能源零售環(huán)比7月增速17%是近期較強的，體現(xiàn)國家報廢更新政策的良好市場反饋;二、新能源車國內(nèi)零售滲透率達到54%，較2023年8月增16.7個百分點，創(chuàng)滲透率拉升新高;三、批發(fā)與零售走勢分化，廠商在努力穩(wěn)產(chǎn)降庫存，以實現(xiàn)更好的流通生態(tài);四、出口強增長態(tài)勢稍有下降，但8月新能源出口同比增23%，好于1-8月出口累計增速18%約5個百分點，體現(xiàn)出口新能源回暖明顯;五、主流自主車企持續(xù)走高，新勢力表現(xiàn)分化，國際品牌電動化仍需加速。

1. 近年狹義乘用車零售走勢

2024年乘用車國內(nèi)零售呈現(xiàn)3-8月的持續(xù)上升態(tài)勢，8月全國狹義乘用車零售190.2萬輛，同比下降1%，環(huán)比增長10.6%，高于3月21萬臺。

2023年車市零售一路走強，今年5-8月超過3月零售是很好的走強特征，但去年8月超3月33萬臺，因此今年的年內(nèi)走強態(tài)勢基本延續(xù)。

8月全國狹義乘用車零售190.2萬輛，同比下降1%，環(huán)比增長10.6%;今年以來累計零售1,345萬輛，同比增長2%。

因2023年春節(jié)屬本世紀最早，因此2024年年初1月零售表現(xiàn)很強，主要是基數(shù)因素。8月的增長較強，環(huán)比尤其突出，在國家近千億的報廢更新等支持下，未來仍有恢復較好增長的潛力。

2.近年狹義乘用車批發(fā)走勢

8月全國乘用車廠商批發(fā)215萬輛，同比下降4%，環(huán)比增9%。受車企夏季產(chǎn)銷謹慎的影響，8月乘用車批發(fā)未能創(chuàng)出新高。8月自主車企批發(fā)144萬輛，同比增長12%，環(huán)比增9%;主流合資車企批發(fā)46萬輛，同比下降30%，環(huán)比增12%;豪華車批發(fā)25萬輛，同比下降15%，環(huán)比增5%。

8月全國乘用車廠商批發(fā)215萬輛，同比下降4%，環(huán)比增9%。受合資車企走勢謹慎的影響，8月乘用車批發(fā)未能創(chuàng)出新高。1-8月銷量1586萬臺的增長3%的表現(xiàn)較強。

3.近年狹義乘用車生產(chǎn)走勢

8月乘用車生產(chǎn)215萬輛，同比下降4%，環(huán)比增9%。8月相比3月的220萬臺低了5萬臺，形成淡季生產(chǎn)相對謹慎的特征。

1-8月乘用車生產(chǎn)1571萬臺，同比增長2%;8月215萬臺，降4%。目前乘用車生產(chǎn)能力超強，但6-8月還是比較克制的。8月部分主力企業(yè)強力調(diào)整生產(chǎn)穩(wěn)庫存，確保經(jīng)銷商體系的庫存均衡，尤其隨著美聯(lián)儲加息和上游資源價格下降趨勢，新能源車產(chǎn)銷相對謹慎。

4.產(chǎn)銷庫存月度變化特征

由于8月廠商生產(chǎn)相對謹慎，批發(fā)減量，形成了月度廠商產(chǎn)量高于批發(fā)1萬輛，而廠商月度國內(nèi)批發(fā)低于零售17萬輛的淡季渠道去庫存走勢，連續(xù)7-8月渠道去庫存30萬臺，明顯改善了經(jīng)銷商運行壓力。由于合資車企持續(xù)去庫存趨勢，因此近期總體的生產(chǎn)謹慎，1-8月廠商庫存下降15萬輛(去年同期下降4萬輛)?？傮w乘用車國內(nèi)渠道庫存下降62萬輛(去年同期下降17萬輛)。

5.狹義乘用車促銷走勢

A、傳統(tǒng)燃油車促銷力度大幅增長

2024年，傳統(tǒng)乘用車促銷力度持續(xù)加大，尤其從3月份開始，從18%的促銷逐步上升到22%，而且從4月份開始呈現(xiàn)加速上升的態(tài)勢， 7月份比5月份增加2.4個點，8月份比7月份下降0.1個點，呈現(xiàn)持續(xù)增長的態(tài)勢。

今年4-8月與2023年的4-8月份的走勢呈現(xiàn)巨大的背離現(xiàn)象，也就是在2023年6-7月份實際上呈現(xiàn)促銷加大之后的企穩(wěn)現(xiàn)象，2023年8月份促銷力度跟7月份促銷明顯加大，而今年8月上半月比7月份相對穩(wěn)健，體現(xiàn)了整個行業(yè)面臨著價格促銷帶來的嚴重的行業(yè)競爭壓力和行業(yè)經(jīng)營壓力，部分企業(yè)生存艱難。7月下旬價格促銷回收逐步明顯。

B、新能源車促銷力度小幅下降

新能源車的促銷逐步回落，主要是結(jié)構(gòu)性回落。新能源車的1-4月的促銷持續(xù)加大，2-4月新能源車促銷力度的增大尤為明顯，而5-8月因新品表現(xiàn)較好，且降價車型到位且成為主力，因而促銷車型的權重暫時回落，目前促銷水平處于歷史中位水平。

C、合資車企促銷走勢

各車系的促銷走勢相對分化，合資車企的促銷力度較大。近期自主燃油車的促銷也逐步跟上。歐系和韓系近期促銷力度較強。

合資品牌促銷力度22.9個百分點，較六月份的22.5增加0.4個百分點。從3-6月份車市促銷爆發(fā)式的增長，從19個點上升到22.5個點，上升了3.5個百分點，使合資企業(yè)生存壓力急劇加大，7月份合資企業(yè)的促銷依舊，呈小幅增長的狀態(tài)，但是促銷能力在大幅促銷后下降，尤其是以新疆廣匯汽車的退市為代表，合資品牌的經(jīng)銷商面臨的經(jīng)營信心嚴重受阻，整體經(jīng)營狀態(tài)嚴重惡化，單店的價值大幅縮減，經(jīng)銷商投資人信心嚴重的受挫，行業(yè)的銷售運營出現(xiàn)嚴重的垮塌壓力，所以經(jīng)銷商也不跟廠家了，在8月份形成了促銷價格相對企穩(wěn)的特征。

D、豪華車促銷急劇加大

雖然消費升級推動高端需求較強，但由于新能源的分流，豪華車促銷力度持續(xù)增大到25.1%后回落，目前仍處于歷史高位水平。

8月份豪華燃油車的促銷達到24.3%，較上月25.1%改善明顯，呈現(xiàn)從5-8月份的一輪爆發(fā)增長的態(tài)勢，也就是豪華車在年初相對比較穩(wěn)，但是在5月份之后面臨著巨大的燃油車的下行壓力，廠家和經(jīng)銷商采取自救行為，促銷力度大幅的增長，尤其是在6-8月份比前期出現(xiàn)了罕見的促銷大幅增長狀態(tài)，6月份比5月份增加1.5個百分點，而8月份比7月份下降0.8個百分點也是很好的。

E、自主車企燃油車促銷

自主車企近幾個月的促銷總體穩(wěn)定，由于自主的新能源促銷小于燃油車，出口占比增大，因此總體促銷相對穩(wěn)定。

目前部分自主車企上半年推出的新品的市場接受度相對較高，部分車型還有大量的訂單待交付，同時還有很多車也是相對來說推出了高性價比的，以及價格調(diào)整后的車型，所以促銷力度出現(xiàn)了明顯的下降。新能源車以這些強力新品來帶動的車市實現(xiàn)了促銷與新車價格回升的共同的促進效果，結(jié)果形成了特色的新能源車的價格相對企穩(wěn)，傳統(tǒng)燃油車價格促銷持續(xù)加大的情況。

F、燃油車促銷力度跟蹤

合資車企的各車系的走勢分化，歐系和韓系的市場走勢不強，促銷力度最大，日系前期較小，近期增大明顯。

近日合資車企的促銷力度的大幅增長，前期比較堅挺的像德系、日系品牌等都面臨著價格促銷的進一步的加大現(xiàn)象，尤其相對于去年8月份相比，經(jīng)過一年的變化，整個德系、日系從促銷相對比較溫和，到現(xiàn)在逐步的跟上了韓系、美系的促銷力度，形成了合資品牌促銷全面暴增的局面。這里體現(xiàn)了合資品牌從過去的二線品牌的競爭壓力比較大，目前到一線品牌競爭壓力也是急劇的加大，導致合資品牌基本就沒有太多能掙錢的品牌。合資車企面臨的嚴峻的壓力挑戰(zhàn)。

6.狹義乘用車各級別增長特征

2024年8月乘用車零售增速稍高于批發(fā)。由于燃油車較弱帶來8月轎車需求占比下降。8月轎車零售低于SUV零售，轎車中主要是高端B級轎車表現(xiàn)較好，A00級轎車銷量回升，但A0級轎車銷量損失較大。

SUV市場高端化較強，B級和 C級的SUV同比去年較強。

7.狹義乘用車國別增長特征

8月主流合資品牌零售48萬輛，同比下降27%，環(huán)比增長7%。8月德系品牌零售份額16.6%，同比下降3.5個百分點;日系品牌零售份額12.6%，同比下降4.2個百分點;美系品牌市場零售份額達到5.7%，同比下降2.9個百分點。

自主品牌在新能源市場和出口市場獲得明顯增量，頭部傳統(tǒng)車企轉(zhuǎn)型升級表現(xiàn)優(yōu)異，奇瑞、吉利、比亞迪、長安、長城等傳統(tǒng)車企品牌份額提升明顯。

8.2024年品牌產(chǎn)銷特征

8月行業(yè)分化加劇，原有的品牌價值體系變化。合資車企的產(chǎn)銷走勢壓力巨大，尤其是零售的劇烈下滑，合資品牌產(chǎn)業(yè)鏈遭遇嚴峻的危機。

9.全國新能源滲透率-批發(fā)

8月新能源車廠商批發(fā)滲透率48.9%，較2023年8月35.6%的滲透率提升13.3個百分點。

8月，自主品牌新能源車滲透率63%;豪華車中的新能源車滲透率43.2%;而主流合資品牌新能源車滲透率僅有7.8%。

8月傳統(tǒng)車廠家批發(fā)同比下降24%，而新能源車零售同比上升32%，增速差距56個點，燃油車壓力較大。

10.全國新能源滲透率-零售

8月新能源車國內(nèi)零售滲透率54%，較去年同期37.3%的滲透率提升16.7個百分點。

8月國內(nèi)零售中，自主品牌中的新能源車滲透率75.9%;豪華車中的新能源車滲透率33.5%;而主流合資品牌中的新能源車滲透率僅有8%。

8月傳統(tǒng)車零售同比下降28%，而新能源車零售同比上升43%，相差71個點，燃油車稅負重，壓力較大。

國內(nèi)乘用車新能源滲透率持續(xù)突破50%的原因：1、中國制造業(yè)不斷強大帶來的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢的賦能，裝備制造業(yè)和零部件產(chǎn)業(yè)的電池、電機、芯片等具有超強優(yōu)勢;2、在新質(zhì)生產(chǎn)力推動下，中國車企全力發(fā)展新能源車，推動著中國汽車由大變強;3、乘用車行業(yè)開放發(fā)展的指導思想，促進了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、智能消費制造企業(yè)、國際新能源車企等全面進入，激活了行業(yè)競爭和創(chuàng)新能力;4、中國車企創(chuàng)新性的發(fā)展插混技術，實現(xiàn)狹義插混和增程式的技術突破，豐富了世界新能源發(fā)展的技術線路，取得中國插混占世界插混市場78%份額的突破性優(yōu)勢;5、8月份國家加力乘用車報廢更新政策，純電插混等較常規(guī)燃油車補貼高出0.5萬元，進一步助力新能源汽車發(fā)展;綜上措施推動著8月淡季車市的新能源車滲透率超過了50%，助力新能源普及邁上了新的臺階;此現(xiàn)象值得關注。