8月乘用車市場特征分析:新能源零售環(huán)比增長17%近期較強 主流自主車企持續(xù)走高

8月全國狹義乘用車零售190.2萬輛,同比下降1%,環(huán)比增長10.6%;今年以來累計零售1,345萬輛,同比增長2%。

智通財經(jīng)APP獲悉,乘聯(lián)會秘書長崔東樹發(fā)文稱,8月全國狹義乘用車零售190.2萬輛,同比下降1%,環(huán)比增長10.6%;今年以來累計零售1,345萬輛,同比增長2%。其中8月常規(guī)燃油車零售87萬輛,同比下降28%,環(huán)比增長4%;1-8月常規(guī)燃油車零售744萬輛,同比下降15%。8月國內(nèi)新能源車零售滲透率54%。

隨著報廢更新政策進一步發(fā)力以及地方以舊換新政策陸續(xù)出臺,國家呼吁反內(nèi)卷后終端價格也開始趨穩(wěn),消費持幣觀望情緒進一步緩解,整體車市熱度有所回升。隨著新能源車市能源結(jié)構(gòu)變化,滲透率第二個月突破50%,整體車市季節(jié)走勢與傳統(tǒng)燃油車季節(jié)走勢逐漸出現(xiàn)分化,8月新能源車市熱度攀升,繼續(xù)延續(xù)下半年持續(xù)走強的趨勢。

8月乘用車市場的特征:一、8月新能源零售環(huán)比7月增速17%是近期較強的,體現(xiàn)國家報廢更新政策的良好市場反饋;二、新能源車國內(nèi)零售滲透率達到54%,較2023年8月增16.7個百分點,創(chuàng)滲透率拉升新高;三、批發(fā)與零售走勢分化,廠商在努力穩(wěn)產(chǎn)降庫存,以實現(xiàn)更好的流通生態(tài);四、出口強增長態(tài)勢稍有下降,但8月新能源出口同比增23%,好于1-8月出口累計增速18%約5個百分點,體現(xiàn)出口新能源回暖明顯;五、主流自主車企持續(xù)走高,新勢力表現(xiàn)分化,國際品牌電動化仍需加速。

1. 近年狹義乘用車零售走勢

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2024年乘用車國內(nèi)零售呈現(xiàn)3-8月的持續(xù)上升態(tài)勢,8月全國狹義乘用車零售190.2萬輛,同比下降1%,環(huán)比增長10.6%,高于3月21萬臺。

2023年車市零售一路走強,今年5-8月超過3月零售是很好的走強特征,但去年8月超3月33萬臺,因此今年的年內(nèi)走強態(tài)勢基本延續(xù)。

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8月全國狹義乘用車零售190.2萬輛,同比下降1%,環(huán)比增長10.6%;今年以來累計零售1,345萬輛,同比增長2%。

因2023年春節(jié)屬本世紀最早,因此2024年年初1月零售表現(xiàn)很強,主要是基數(shù)因素。8月的增長較強,環(huán)比尤其突出,在國家近千億的報廢更新等支持下,未來仍有恢復較好增長的潛力。

2.近年狹義乘用車批發(fā)走勢

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8月全國乘用車廠商批發(fā)215萬輛,同比下降4%,環(huán)比增9%。受車企夏季產(chǎn)銷謹慎的影響,8月乘用車批發(fā)未能創(chuàng)出新高。8月自主車企批發(fā)144萬輛,同比增長12%,環(huán)比增9%;主流合資車企批發(fā)46萬輛,同比下降30%,環(huán)比增12%;豪華車批發(fā)25萬輛,同比下降15%,環(huán)比增5%。

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8月全國乘用車廠商批發(fā)215萬輛,同比下降4%,環(huán)比增9%。受合資車企走勢謹慎的影響,8月乘用車批發(fā)未能創(chuàng)出新高。1-8月銷量1586萬臺的增長3%的表現(xiàn)較強。

3.近年狹義乘用車生產(chǎn)走勢

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8月乘用車生產(chǎn)215萬輛,同比下降4%,環(huán)比增9%。8月相比3月的220萬臺低了5萬臺,形成淡季生產(chǎn)相對謹慎的特征。

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1-8月乘用車生產(chǎn)1571萬臺,同比增長2%;8月215萬臺,降4%。目前乘用車生產(chǎn)能力超強,但6-8月還是比較克制的。8月部分主力企業(yè)強力調(diào)整生產(chǎn)穩(wěn)庫存,確保經(jīng)銷商體系的庫存均衡,尤其隨著美聯(lián)儲加息和上游資源價格下降趨勢,新能源車產(chǎn)銷相對謹慎。

4.產(chǎn)銷庫存月度變化特征

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由于8月廠商生產(chǎn)相對謹慎,批發(fā)減量,形成了月度廠商產(chǎn)量高于批發(fā)1萬輛,而廠商月度國內(nèi)批發(fā)低于零售17萬輛的淡季渠道去庫存走勢,連續(xù)7-8月渠道去庫存30萬臺,明顯改善了經(jīng)銷商運行壓力。由于合資車企持續(xù)去庫存趨勢,因此近期總體的生產(chǎn)謹慎,1-8月廠商庫存下降15萬輛(去年同期下降4萬輛)??傮w乘用車國內(nèi)渠道庫存下降62萬輛(去年同期下降17萬輛)。

5.狹義乘用車促銷走勢

A、傳統(tǒng)燃油車促銷力度大幅增長

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2024年,傳統(tǒng)乘用車促銷力度持續(xù)加大,尤其從3月份開始,從18%的促銷逐步上升到22%,而且從4月份開始呈現(xiàn)加速上升的態(tài)勢, 7月份比5月份增加2.4個點,8月份比7月份下降0.1個點,呈現(xiàn)持續(xù)增長的態(tài)勢。

今年4-8月與2023年的4-8月份的走勢呈現(xiàn)巨大的背離現(xiàn)象,也就是在2023年6-7月份實際上呈現(xiàn)促銷加大之后的企穩(wěn)現(xiàn)象,2023年8月份促銷力度跟7月份促銷明顯加大,而今年8月上半月比7月份相對穩(wěn)健,體現(xiàn)了整個行業(yè)面臨著價格促銷帶來的嚴重的行業(yè)競爭壓力和行業(yè)經(jīng)營壓力,部分企業(yè)生存艱難。7月下旬價格促銷回收逐步明顯。

B、新能源車促銷力度小幅下降

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新能源車的促銷逐步回落,主要是結(jié)構(gòu)性回落。新能源車的1-4月的促銷持續(xù)加大,2-4月新能源車促銷力度的增大尤為明顯,而5-8月因新品表現(xiàn)較好,且降價車型到位且成為主力,因而促銷車型的權重暫時回落,目前促銷水平處于歷史中位水平。

C、合資車企促銷走勢

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各車系的促銷走勢相對分化,合資車企的促銷力度較大。近期自主燃油車的促銷也逐步跟上。歐系和韓系近期促銷力度較強。

合資品牌促銷力度22.9個百分點,較六月份的22.5增加0.4個百分點。從3-6月份車市促銷爆發(fā)式的增長,從19個點上升到22.5個點,上升了3.5個百分點,使合資企業(yè)生存壓力急劇加大,7月份合資企業(yè)的促銷依舊,呈小幅增長的狀態(tài),但是促銷能力在大幅促銷后下降,尤其是以新疆廣匯汽車的退市為代表,合資品牌的經(jīng)銷商面臨的經(jīng)營信心嚴重受阻,整體經(jīng)營狀態(tài)嚴重惡化,單店的價值大幅縮減,經(jīng)銷商投資人信心嚴重的受挫,行業(yè)的銷售運營出現(xiàn)嚴重的垮塌壓力,所以經(jīng)銷商也不跟廠家了,在8月份形成了促銷價格相對企穩(wěn)的特征。

D、豪華車促銷急劇加大

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雖然消費升級推動高端需求較強,但由于新能源的分流,豪華車促銷力度持續(xù)增大到25.1%后回落,目前仍處于歷史高位水平。

8月份豪華燃油車的促銷達到24.3%,較上月25.1%改善明顯,呈現(xiàn)從5-8月份的一輪爆發(fā)增長的態(tài)勢,也就是豪華車在年初相對比較穩(wěn),但是在5月份之后面臨著巨大的燃油車的下行壓力,廠家和經(jīng)銷商采取自救行為,促銷力度大幅的增長,尤其是在6-8月份比前期出現(xiàn)了罕見的促銷大幅增長狀態(tài),6月份比5月份增加1.5個百分點,而8月份比7月份下降0.8個百分點也是很好的。

E、自主車企燃油車促銷

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自主車企近幾個月的促銷總體穩(wěn)定,由于自主的新能源促銷小于燃油車,出口占比增大,因此總體促銷相對穩(wěn)定。

目前部分自主車企上半年推出的新品的市場接受度相對較高,部分車型還有大量的訂單待交付,同時還有很多車也是相對來說推出了高性價比的,以及價格調(diào)整后的車型,所以促銷力度出現(xiàn)了明顯的下降。新能源車以這些強力新品來帶動的車市實現(xiàn)了促銷與新車價格回升的共同的促進效果,結(jié)果形成了特色的新能源車的價格相對企穩(wěn),傳統(tǒng)燃油車價格促銷持續(xù)加大的情況。

F、燃油車促銷力度跟蹤

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合資車企的各車系的走勢分化,歐系和韓系的市場走勢不強,促銷力度最大,日系前期較小,近期增大明顯。

近日合資車企的促銷力度的大幅增長,前期比較堅挺的像德系、日系品牌等都面臨著價格促銷的進一步的加大現(xiàn)象,尤其相對于去年8月份相比,經(jīng)過一年的變化,整個德系、日系從促銷相對比較溫和,到現(xiàn)在逐步的跟上了韓系、美系的促銷力度,形成了合資品牌促銷全面暴增的局面。這里體現(xiàn)了合資品牌從過去的二線品牌的競爭壓力比較大,目前到一線品牌競爭壓力也是急劇的加大,導致合資品牌基本就沒有太多能掙錢的品牌。合資車企面臨的嚴峻的壓力挑戰(zhàn)。

6.狹義乘用車各級別增長特征

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2024年8月乘用車零售增速稍高于批發(fā)。由于燃油車較弱帶來8月轎車需求占比下降。8月轎車零售低于SUV零售,轎車中主要是高端B級轎車表現(xiàn)較好,A00級轎車銷量回升,但A0級轎車銷量損失較大。

SUV市場高端化較強,B級和 C級的SUV同比去年較強。

7.狹義乘用車國別增長特征

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8月主流合資品牌零售48萬輛,同比下降27%,環(huán)比增長7%。8月德系品牌零售份額16.6%,同比下降3.5個百分點;日系品牌零售份額12.6%,同比下降4.2個百分點;美系品牌市場零售份額達到5.7%,同比下降2.9個百分點。

自主品牌在新能源市場和出口市場獲得明顯增量,頭部傳統(tǒng)車企轉(zhuǎn)型升級表現(xiàn)優(yōu)異,奇瑞、吉利、比亞迪、長安、長城等傳統(tǒng)車企品牌份額提升明顯。

8.2024年品牌產(chǎn)銷特征

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8月行業(yè)分化加劇,原有的品牌價值體系變化。合資車企的產(chǎn)銷走勢壓力巨大,尤其是零售的劇烈下滑,合資品牌產(chǎn)業(yè)鏈遭遇嚴峻的危機。

9.全國新能源滲透率-批發(fā)

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8月新能源車廠商批發(fā)滲透率48.9%,較2023年8月35.6%的滲透率提升13.3個百分點。

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8月,自主品牌新能源車滲透率63%;豪華車中的新能源車滲透率43.2%;而主流合資品牌新能源車滲透率僅有7.8%。

8月傳統(tǒng)車廠家批發(fā)同比下降24%,而新能源車零售同比上升32%,增速差距56個點,燃油車壓力較大。

10.全國新能源滲透率-零售

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8月新能源車國內(nèi)零售滲透率54%,較去年同期37.3%的滲透率提升16.7個百分點。

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8月國內(nèi)零售中,自主品牌中的新能源車滲透率75.9%;豪華車中的新能源車滲透率33.5%;而主流合資品牌中的新能源車滲透率僅有8%。

8月傳統(tǒng)車零售同比下降28%,而新能源車零售同比上升43%,相差71個點,燃油車稅負重,壓力較大。

國內(nèi)乘用車新能源滲透率持續(xù)突破50%的原因:1、中國制造業(yè)不斷強大帶來的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢的賦能,裝備制造業(yè)和零部件產(chǎn)業(yè)的電池、電機、芯片等具有超強優(yōu)勢;2、在新質(zhì)生產(chǎn)力推動下,中國車企全力發(fā)展新能源車,推動著中國汽車由大變強;3、乘用車行業(yè)開放發(fā)展的指導思想,促進了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、智能消費制造企業(yè)、國際新能源車企等全面進入,激活了行業(yè)競爭和創(chuàng)新能力;4、中國車企創(chuàng)新性的發(fā)展插混技術,實現(xiàn)狹義插混和增程式的技術突破,豐富了世界新能源發(fā)展的技術線路,取得中國插混占世界插混市場78%份額的突破性優(yōu)勢;5、8月份國家加力乘用車報廢更新政策,純電插混等較常規(guī)燃油車補貼高出0.5萬元,進一步助力新能源汽車發(fā)展;綜上措施推動著8月淡季車市的新能源車滲透率超過了50%,助力新能源普及邁上了新的臺階;此現(xiàn)象值得關注。

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