富瑞：下調(diào)百威亞太(01876)目標(biāo)價(jià)至13港元 維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，富瑞發(fā)表研究報(bào)告稱，因?qū)Π偻喬?01876)盈利修正，將目標(biāo)價(jià)由16.7港元下調(diào)22%至13港元，對(duì)應(yīng)2024年26倍市盈率，該行認(rèn)為目前該股價(jià)格低，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。

報(bào)告指，就2024年第三季及下半年而言，國(guó)內(nèi)消費(fèi)者信心依然疲軟，受惡劣天氣影響銷(xiāo)售或會(huì)更加減弱。但韓國(guó)的市場(chǎng)份額比過(guò)往大，預(yù)計(jì)將繼續(xù)推動(dòng)高端化和利潤(rùn)率。

在內(nèi)地的利潤(rùn)率下降假設(shè)下，該行將2024年的凈利預(yù)測(cè)下調(diào)5%，將銷(xiāo)售額下調(diào)3%，以反映平均售價(jià)和銷(xiāo)量增長(zhǎng)趨勢(shì)下降。