智通財經APP獲悉,證監(jiān)會發(fā)文稱,為切實回應投資者關切,維護市場穩(wěn)定運行,經充分評估當前市場情況,證監(jiān)會依法批準中證金融公司暫停轉融券業(yè)務的申請,自2024年7月11日起實施。存量轉融券合約可以展期,但不得晚于9月30日了結。同時,批準證券交易所將融券保證金比例由不得低于80%上調至100%,私募證券投資基金參與融券的保證金比例由不得低于100%上調至120%,自2024年7月22日起實施。
融資融券是資本市場重要的基礎性制度之一,對平抑非理性波動,促進多空平衡與價格發(fā)現(xiàn),吸引中長期資金入市具有積極作用。從國內證券市場發(fā)展和集中監(jiān)管實際需要出發(fā),我國從2013年前后建立了轉融通制度,一方面為融資融券業(yè)務提供必要的資金和證券來源;另一方面也為監(jiān)管部門掌握業(yè)務開展情況,加強日常監(jiān)管,及時采取逆周期調節(jié)措施提供了手段。
2023年8月以來,證監(jiān)會根據市場情況和投資者關切,采取了一系列加強融券和轉融券業(yè)務監(jiān)管的舉措,包括限制戰(zhàn)略投資者配售股份出借,上調融券保證金比例,降低轉融券市場化約定申報證券劃轉效率,暫停新增轉融券規(guī)模等;同步要求證券公司加強對客戶交易行為的管理,持續(xù)加大對利用融券交易實施不當套利等違法違規(guī)行為的監(jiān)管執(zhí)法力度。截至2024年6月底,融券、轉融券規(guī)模累計下降64%、75%。融券規(guī)模占A股流通市值約0.05%,每日融券賣出額占A股成交額的比例由0.7%下降至0.2%,對市場的影響明顯減弱,為暫停轉融券業(yè)務創(chuàng)造了條件。此次調整對存量業(yè)務分別明確了依法展期和新老劃斷安排,這有助于防范業(yè)務風險,維護市場穩(wěn)健有序運行。
下一步,證監(jiān)會將深入貫徹落實《國務院關于加強監(jiān)管防范風險推動資本市場高質量發(fā)展的若干意見》,堅持問題導向和目標導向,始終將維護制度公平性和提升市場內在穩(wěn)定性放在突出位置。同時,根據市場情況,加強日常監(jiān)管和逆周期調節(jié),對不當套利等違法違規(guī)行為從嚴打擊,保障市場穩(wěn)定運行,切實維護投資者利益。
本文選自微信公眾號“證監(jiān)會發(fā)布”,智通財經編輯:劉家殷。