CoreWeave之后是Lambda “AI云新貴”大舉融資 英偉達(NVDA.US)GPU彈藥不斷

隨著生成式AI的蓬勃發(fā)展，對支撐其運行的計算基礎(chǔ)設(shè)施需求正在飆升。這一趨勢正在推動云計算市場的快速增長，同時也加劇了市場競爭。傳統(tǒng)云計算巨頭與新崛起的專業(yè)算力租賃商正展開一場激烈的博弈。

算力租賃新星快速擴張

據(jù)媒體周六報道，由英偉達(NVDA.US)支持的算力租賃商Lambda Labs正在商談籌集8億美元資金，有望躋身近年來硅谷融資規(guī)模最大的初創(chuàng)公司之列。

今年2月，該公司已經(jīng)以15億美元的估值成功融資3.2億美元。緊接著在4月，Lambda Labs又以英偉達芯片為抵押，獲得一筆5億美元的貸款，用于進一步擴展其云服務(wù)業(yè)務(wù)。這種快速連續(xù)的融資不僅反映了公司的雄心，也凸顯了市場對GPU資源的迫切需求。

與此同時，另一家算力租賃商CoreWeave也在迅速擴張，近期已完成75億美元債務(wù)融資和11億美元股權(quán)融資，估值已達到190億美元。CoreWeave與英偉達的關(guān)系更為密切，此前曾獲得英偉達的直接投資，且擁有英偉達GPU的優(yōu)先購買資格。

這些算力租賃新星正利用其靈活性和成本優(yōu)勢，在與亞馬遜AWS、谷歌云和微軟Azure等云計算巨頭的競爭中脫穎而出。

Forrester首席分析師Lee Sustar認為，CoreWeave等云服務(wù)商之所以能夠成功，部分原因在于它們沒有傳統(tǒng)供應(yīng)商所面臨的基礎(chǔ)設(shè)施"包袱"。這使得它們能夠?qū)Ｗ⒂谔峁└叨薃I服務(wù)，而無需承擔超大規(guī)模云服務(wù)商級別的整體投資。

Gartner云服務(wù)和技術(shù)部門副總裁Sid Nag也指出，像CoreWeave這樣的公司參與了他們所稱的專業(yè)"GPU即服務(wù)"云提供商市場。鑒于對GPU的高需求，這些公司為客戶提供了一種替代大型云服務(wù)商的選擇，為市場帶來了新的活力。

英偉達的小心思

推動這一市場熱潮的核心在于英偉達GPU的稀缺性和強大性能。由“ChatGPT時刻”開啟的新一輪產(chǎn)業(yè)革命，讓OpenAI、Anthropic等明星AI創(chuàng)企站到了臺前，天量的算力需求推動微軟、亞馬遜、谷歌等云計算廠商不斷新建和升級數(shù)據(jù)中心，英偉達的GPU已經(jīng)成了堪比黃金和石油的戰(zhàn)略資源。

面對這種局面，英偉達CEO黃仁勛采取了一種富有戰(zhàn)略眼光的做法：通過向Lambda Labs和CoreWeave等新興算力供應(yīng)商提供GPU，英偉達不僅創(chuàng)造了更大的客戶群，還給微軟、亞馬遜、谷歌三大云廠商培育了新的市場競爭者，以平衡其影響力。

這一策略的背后，是英偉達對市場格局的深刻洞察。這些科技巨頭不僅是英偉達的重要客戶，同時也在積極開發(fā)自己的AI專用芯片，這對英偉達構(gòu)成了潛在威脅。通過扶持新興的GPU云服務(wù)提供商，英偉達正在構(gòu)建一個更加多元化和有韌性的生態(tài)系統(tǒng)。

英偉達GPU的王座并不穩(wěn)固

通過培育CoreWeave等公司來給巨頭“上眼藥”，英偉達的業(yè)績屢創(chuàng)新高，也穩(wěn)穩(wěn)地維護著自己的護城河，但王座上的英偉達并非高枕無憂。

首先，傳統(tǒng)云計算巨頭正在加大對自主AI芯片的研發(fā)投入。谷歌的TPU、微軟最近發(fā)布的Azure Maia和Azure Cobalt芯片，以及亞馬遜的Trainium、Inferentia和Graviton等芯片，都旨在減少對英偉達GPU的依賴。這些自研芯片的普及可能會影響專業(yè)GPU云服務(wù)提供商的價格優(yōu)勢。

其次，盡管許多生成式AI工作負載在GPU上運行效果最佳，但并非所有AI任務(wù)都需要GPU的強大算力。對于一些不太時間敏感的工作負載，傳統(tǒng)的CPU仍然可以勝任，只是處理速度相對較慢。這意味著GPU云服務(wù)市場的增長可能會受到一定限制。

最后，市場還面臨著一個更為宏觀的風險：如果生成式AI的熱潮突然降溫，這些大舉投資GPU的公司可能會面臨資源過剩的困境。大量閑置的高性能GPU不僅會給公司帶來巨大的財務(wù)壓力，還可能導(dǎo)致整個行業(yè)的洗牌。

本文轉(zhuǎn)載自“華爾街見聞”，作者：常嘉亦；智通財經(jīng)編輯：黃曉冬。