美國(guó)大選首辯火藥味十足！拜登VS特朗普：美股何去何從?

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，美國(guó)東部時(shí)間周四晚上9點(diǎn)，美國(guó)2024年總統(tǒng)選舉候選人首場(chǎng)電視辯論在搖擺州佐治亞州舉行，尋求連任的民主黨人拜登和前任總統(tǒng)、共和黨人特朗普時(shí)隔近四年再次面對(duì)面交鋒。

據(jù)報(bào)道，辯論自開始就火藥味十足，拜登和特朗普進(jìn)入辯論階段時(shí)并沒有握手，上次因?yàn)橐袷匾咔榈囊?guī)定，兩人也未握手就直接“開戰(zhàn)”。隨后，兩人就經(jīng)濟(jì)、移民、墮胎、地緣戰(zhàn)爭(zhēng)進(jìn)行了廣泛辯論。據(jù)報(bào)道，拜登和特朗普在辯論中還互相進(jìn)行了激烈的人身攻擊。

總體而言，2024年美國(guó)大選的結(jié)果仍然充滿了不確定性。民調(diào)顯示，拜登和特朗普勢(shì)均力敵。

拜登和特朗普“吵”了什么?

經(jīng)濟(jì)問題

兩位候選人在首場(chǎng)總統(tǒng)辯論中就經(jīng)濟(jì)問題展開辯論，兩人都將日用品和住房?jī)r(jià)格上漲歸咎于對(duì)方。

選民將經(jīng)濟(jì)視為競(jìng)選的關(guān)鍵問題之一。民意調(diào)查顯示，盡管就業(yè)增長(zhǎng)穩(wěn)健，制造業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施投資強(qiáng)勁，但由于高通脹給美國(guó)家庭造成了嚴(yán)重破壞，選民對(duì)拜登的政績(jī)持懷疑態(tài)度。

“我們的經(jīng)濟(jì)處于自由落體狀態(tài)。疫情處理得非常糟糕，”拜登表示，并將矛頭指向了特朗普?！拔覀儽仨氉龅氖桥ψ屢磺谢謴?fù)正常，這正是我們開始做的事情。”

特朗普為將于明年到期的減稅政策進(jìn)行辯護(hù)，稱這為股市繁榮鋪平了道路。

特朗普表示：“我給了你們歷史上最大的減稅。我還給了你們歷史上最大的監(jiān)管削減?！?/p>

兩位候選人都預(yù)測(cè)，如果對(duì)方入主白宮，家庭將支付更多的稅。特朗普表示，拜登將提高家庭稅收。拜登反駁說，人們會(huì)看到特朗普提高進(jìn)口關(guān)稅的計(jì)劃增加了他們的成本。

拜登承諾不會(huì)對(duì)收入低于40萬(wàn)美元的人增稅，但他呼吁對(duì)高收入者進(jìn)行一系列增稅。特朗普想對(duì)所有商品征收10%的關(guān)稅，對(duì)中國(guó)產(chǎn)品的關(guān)稅甚至更高。根據(jù)無黨派的彼得森國(guó)際經(jīng)濟(jì)研究所的數(shù)據(jù)，這相當(dāng)于每年1700美元的額外成本。

隨著兩位候選人針鋒相對(duì)，美元兌主要貨幣走高，墨西哥比索和日元等全球貨幣走弱。彭博的美元指數(shù)創(chuàng)下今年新高。

澳大利亞聯(lián)邦銀行策略師Carol Kong表示:“匯率正在對(duì)美國(guó)總統(tǒng)大選辯論做出反應(yīng)。”“從目前的反應(yīng)來看，市場(chǎng)認(rèn)為特朗普正在‘贏得’這場(chǎng)辯論。但現(xiàn)在下結(jié)論還為時(shí)過早?！?/p>

移民問題

移民問題也是選民最關(guān)心的議題之一。

特朗普表示，他將實(shí)施強(qiáng)硬的邊境政策。特朗普表示：“我們的邊境是世界上最危險(xiǎn)的地方——被認(rèn)為是世界上最危險(xiǎn)的地方，而他(拜登)卻開放了邊境，這些殺手進(jìn)入了我們的國(guó)家，他們強(qiáng)奸并殺害婦女，這是一件可怕的事情。“

拜登在談到他對(duì)移民政策的改變時(shí)表示：“我已經(jīng)改變了……非法越境的人數(shù)減少了40%?！薄八?特朗普)又在夸大其詞，撒謊?！?/p>

墮胎限制

在辯論的后期，兩人就墮胎問題展開了爭(zhēng)論，這是競(jìng)選中另一個(gè)決定性問題。拜登稱特朗普在墮胎限制浪潮中扮演的角色是“可怕的事情”。特朗普任命了三名最高法院法官，他們幫助推翻了羅伊訴韋德案的聯(lián)邦墮胎保護(hù)法。

特朗普表示，法院的裁決只是把墮胎問題留給了各州的選民。

拜登后來在討論退伍軍人的護(hù)理問題時(shí)站穩(wěn)了腳跟，攻擊特朗普稱陣亡的美國(guó)士兵為“笨蛋”和“失敗者”的言論。

特朗普否認(rèn)了這一言論，并表示拜登應(yīng)該向他道歉。

拜登對(duì)此嗤之以鼻，稱他“為退伍軍人做的比美國(guó)歷史上任何一位總統(tǒng)都多”。

以色列-哈馬斯戰(zhàn)爭(zhēng)

在討論以色列與哈馬斯的戰(zhàn)爭(zhēng)時(shí)，拜登的表態(tài)非常謹(jǐn)慎。拜登試圖強(qiáng)調(diào)，在哈馬斯于去年10月7日發(fā)動(dòng)致命襲擊后，他支持以色列，并敦促以色列在加沙軍事行動(dòng)中保持克制。

以色列在加沙的行動(dòng)引發(fā)了人道主義危機(jī)，并導(dǎo)致民主黨內(nèi)部出現(xiàn)分歧，年輕選民和進(jìn)步人士對(duì)拜登處理戰(zhàn)爭(zhēng)的方式提出了批評(píng)。這些人是民主黨選舉聯(lián)盟的關(guān)鍵組成部分。

拜登表示，不能允許哈馬斯繼續(xù)存在。

特朗普表示，應(yīng)該允許以色列“完成這項(xiàng)工作”。他還在外交政策上采取了更加孤立的立場(chǎng)，敦促拜登要求歐洲的北約盟友為防務(wù)做出更多貢獻(xiàn)。

特朗普表示:“他變得像一個(gè)巴勒斯坦人，但他們不喜歡他，因?yàn)樗且粋€(gè)非常糟糕的巴勒斯坦人，他是一個(gè)軟弱的人。”

拜登回應(yīng)道：“我從未聽過這么愚蠢的話?！?/p>

美股何去何從?

今年，墨西哥、印度和歐洲的選舉引發(fā)了全球股市動(dòng)蕩。在美國(guó)，與通脹、利率和地緣政治相關(guān)不確定性作斗爭(zhēng)的投資者，已經(jīng)在準(zhǔn)備迎接可能伴隨11月大選而來的波動(dòng)。

歷史數(shù)據(jù)顯示，大選年通常對(duì)美國(guó)股市有利。自1960年以來，標(biāo)普500指數(shù)幾乎在每個(gè)選舉年都上漲。唯一的例外是2000年和2008年，分別受到互聯(lián)網(wǎng)泡沫破裂和金融危機(jī)的影響。在最近的選舉周期中，這一記錄看起來甚至更好。自2008年以來的三個(gè)選舉年——2012年、2016年、2020年——基準(zhǔn)指數(shù)上漲了至少10%。

不過，市場(chǎng)人士已經(jīng)開始警告稱，這次選舉可能在最后一刻之前仍然勢(shì)均力敵，而且有可能(盡管概率很小)在選舉結(jié)束幾天后，結(jié)果還不明朗。他們指出，有可能出現(xiàn)有爭(zhēng)議的或勢(shì)均力敵的選舉結(jié)果，以及郵寄投票的計(jì)票時(shí)間比機(jī)器投票長(zhǎng)。

在2000年佛羅里達(dá)州選舉重新計(jì)票之戰(zhàn)期間，隨著投資者涌入避險(xiǎn)資產(chǎn)，標(biāo)普500指數(shù)下跌逾4%，10年期美國(guó)國(guó)債收益率下跌52個(gè)基點(diǎn)，金價(jià)飆升。

選舉可能以一場(chǎng)曠日持久的爭(zhēng)端或更糟的政治暴力告終。如果出現(xiàn)這種情況，市場(chǎng)可能將陷入困境。

美國(guó)銀行策略師指出，衡量政策不確定性的指標(biāo)和波動(dòng)率指數(shù)本身都處于低位，表明市場(chǎng)尚未完全消化大選后政治不確定性可能上升的因素。

值得注意的是，隨著選舉的進(jìn)行，市場(chǎng)開始關(guān)注可能會(huì)從潛在的大選結(jié)果中受益的股票。瑞銀發(fā)布“拜登連任概念股”和“特朗普完勝概念股”。該行表示，這兩張清單的邏輯完全基于政策面考量，所以類似于特朗普媒體科技集團(tuán)這樣的股票并不在里面。

“拜登連任概念股”

根據(jù)瑞銀的研究，以下股票可能會(huì)從拜登連任中受益：

基于電氣化政策的電器元件和電網(wǎng)公司，如伊頓(ETN.US)、廣達(dá)服務(wù)(PWR.US);

清潔氫氣生產(chǎn)設(shè)施公司，如空氣產(chǎn)品公司(APD.US);

能源效率產(chǎn)品生產(chǎn)商，如江森自控(JCI.US)、英格索蘭(TT.US);

從可再生基礎(chǔ)設(shè)施和天然氣投資項(xiàng)目中獲益的廢物管理公司，如共和國(guó)服務(wù)(RSG.US)、廢物管理公司(WM.US);

太陽(yáng)能、電動(dòng)車和充電基礎(chǔ)設(shè)施生產(chǎn)商，如特斯拉(TSLA.US)、第一太陽(yáng)能(FSLR.US)、NextEra能源(NEE.US)、Sunrun(RUN.US)。

“特朗普完勝概念股”

受益于放松華爾街資本流動(dòng)性規(guī)則的銀行、消費(fèi)金融公司：摩根大通(JPM.US)、美國(guó)銀行(BAC.US)、富國(guó)銀行(WFC.US)、KeyCorp(KEY.US)、同步金融(SYF.US)、發(fā)現(xiàn)金融(DFS.US);還有因?yàn)椴①?gòu)審查活動(dòng)減少受益的金融機(jī)構(gòu)：高盛(GS.US)、摩根士丹利(MS.US)、Evercore(EVR)、Lazard(LAZ);

得益于監(jiān)管放松的天然氣生產(chǎn)商：Cheniere能源(LNG.US)、?？松梨?XOM.US)、康菲石油(COP.US);

提供更廣泛醫(yī)保覆蓋的保險(xiǎn)公司：聯(lián)合健康集團(tuán)(UNH.US)、Humana(HUM.US);

面對(duì)“集采壓價(jià)”風(fēng)險(xiǎn)下降的藥品公司：禮來(LLY.US)、默沙東(MRK.US);

受益于特朗普貿(mào)易保護(hù)政策的半導(dǎo)體制造商、汽車制造商和鋼鐵制造商：英特爾(INTC.US)、德州儀器(TXN.US)、應(yīng)用材料(AMAT.US)、KLA公司(KLAC.US)、福特(F.US)、通用汽車(GM.US)、紐柯鋼鐵(NUE.US)、Steel Dynamics(STLD.US)。

此外，彭博社指出，由于人們預(yù)期國(guó)防開支將是共和黨明確的優(yōu)先事項(xiàng)，洛克希德馬丁(LMT.US)，諾斯羅普格魯曼(NOC.US)和雷神技術(shù)(RTX.US)等國(guó)防股值得關(guān)注。

加密貨幣股票也可能受益于特朗普獲勝，因?yàn)檫@位前總統(tǒng)在最近幾周的競(jìng)選活動(dòng)中越來越多地強(qiáng)調(diào)比特幣和其他數(shù)字資產(chǎn)，作為吸引新選民的一種方式。值得關(guān)注的股票包括Coinbase(COIN.US)、Marathon Digital(MARA.US)、Riot Platforms(RIOT.US)、CleanSpark(CLSK.US)和MicroStrategy(MSTR.US)等。